2.1. Economía Sombra o economía no registrada

Según Alm y Embaye ^[10], la economía sombra o economía no registrada incluye a todos bienes y servicios de mercado (legales o ilegales) que escapan a la inclusión en cuentas oficiales. La economía no registrada se considera un buen medio para el lavado de dinero, con la conversión de ingresos criminales a formas que le permiten al infractor gastos e inversiones sin restricciones, habiendo sido una preocupación constante para el estado desde al menos los primeros días de la mafia estadounidense. ^[11].

El lavado de dinero y las medidas para contrarrestarlo se han convertido en el foco de un intenso esfuerzo internacional. La evaluación de los costos y beneficios de los recursos de las contramedidas depende en parte de una comprensión de los efectos macroeconómicos del lavado de dinero por la amplia gama de actividades e instrumentos financieros implicados en el manejo de dinero. El lavado no es directamente observable, y las estimaciones integrales basadas en datos microeconómicos son difíciles de compilar. El foco de la investigación se centrará en la mayoría de los factores empíricos de trabajo^[12], es decir, técnicas indirectas de base macroeconómica que involucran la estimación del alcance del lavado de dinero.

La literatura económica sugiere que el lavado de dinero puede distorsionar los datos económicos. y así distorsionar el análisis macroeconómico y la formulación de políticas ^[13]. Además, puede haber efectos directos en el ahorro que resultan de cambios inducidos en la distribución del ingreso y de la erosión de la confianza en los mercados financieros ^[12].

Para la estimación de la economía sombra se desarrollaron varios modelos directos e indirectos.^[14], ^[15]. El modelo MIMIC es un modelo directo, trata de determinar la economía no registrada como una variable latente, que existe y que está determinada linealmente, sujeta a una perturbación por un conjunto de causas exógenas de variables observables como: presión fiscal, taza de desempleo, subsidios, empleo en el gobierno y. presión regulatoria ^[13], ^[16].

Uno de los modelos indirectos que han sido relacionados con algunos trabajos es el consumo de energía y el desempeño económico en la ex unión soviética la relación que presenta, el modelo explica como el desempeño económico está relacionado con el consumo Eléctrico y como puede ayudar a medir la economía sombra ^[17], ^[18].

Este modelo es criticado por que debe cumplir ciertas relaciones para que pueda ser aplicado en un país y no se puede replicar en todos los países ^[19]. En Bolivia esta relación puede ser estimada por que existe una alta relación entre el PIB con la Electricidad, lo que permite utilizar este modelo indirecto para estimar parte de la economía sombra relacionada con las hojas de coca.

2.2. Relación Electricidad -PIB

La primera investigación para demostrar una relación entre el consumo de energía eléctrica y el PIB fue realizada por Kraft & Kraft ^[20], en ésta investigación se analizó y se relacionaron el consumo de energía y el PIB de Estados unidos.

Dependiendo del país y los cálculos que se efectúen se debe entender la relación causal entre el consumo de electricidad y el crecimiento económico ^[21], ^[22]. Y si proporciona una base para la discusión sobre el diseño apropiado e implementación de políticas ambientales y energéticas ^[23], ^[24] y ^[25]. No es sorprendente que los resultados empíricos hayan dado resultados mixtos en términos de las cuatro hipótesis (crecimiento, conservación, neutralidad, y retroalimentación) relacionados con la relación causal entre la electricidad, consumo y crecimiento económico ^[23].

En lo empírico, los resultados pueden atribuirse a la selección de variables, especificaciones del modelo, períodos de tiempo de los estudios y enfoques econométricos emprendidos ^[26] también se revisaron casos de ejemplos de países en vías de desarrollo, otros desarrollados y se definió que dependiendo del país, no todos cumplen con esta relación ^[27], ^[25].

Las relaciones del PIB y la Demanda Eléctrica de Bolivia están demostradas en la publicación de Campo y Sarmiento ^[28] donde se demuestra la relación que tiene Bolivia con respecto a la electricidad y el PIB del país. También se desarrolló un documento donde se analiza y se explica la relación entre la economía sombra y la demanda de la electricidad en Bolivia que demuestra que existe una relación ^[5].

2.3. Cultivos de Coca y narcotráfico

En los últimos años, Bolivia se ha convertido en uno de los países más citados por su relación con la coca (Erythrocylon coca), el cultivo, preparación de coca y tráfico de pasta de coca y cocaína. Clorhidrato ^[29].

Históricamente, la coca ha sido parte de la economía andina, y el indio peruano siempre ha estado ligado a la producción de la coca y al consumo de las hojas. Ya en 1800 a.C., los habitantes de la costa pacífica peruana se encontraban masticando coca, producida en las selvas tropicales. Este tradicional intercambio ecológico. Se basó en patrones de reciprocidad entre poblaciones con agricultura de subsistencia ^[30].

Bolivia tiene una relación con la hoja de coca y con el lugar e importancia de la hoja de coca en el comercio mundial, es decir, su relación con el sistema-mundo, de acuerdo a los términos de Immanuel Wallerstein ^[31], no es reciente y tiene distintos momentos. Sin duda, el inicial se remonta a la época colonial cuando empieza a ser cultivada en grandes haciendas por comerciantes españoles en los Andes con el objetivo de proveer de la misma a las minas de plata de Potosí, donde la población indígena estaba forzada para realizar la explotación del mineral y una forma para mantener a los trabajadores, es que éstos precisan del consumo de hojas de coca para resistir las largas y pesadas jornadas de trabajo ^[32].

En la segunda parte del siglo XIX, según Vazualdo ^[32] se aplica procedimientos químicos a la hoja de la coca y se deriva la cocaína, con metas medicinales en principio, pero pronto destinada a ser un estupefaciente recreacional de comercio y producción ilegal. Con estos últimos acontecimientos se origina la prohibición del comercio y consumo de coca por parte de las Naciones Unidas en base al Informe de la Comisión de Estudio de las hojas de coca, llevado adelante por esta entidad en 1950.^[33] en Bolivia durante el año1986 se generaron leyes con mayor precisión y mucho más fuertes que obligaban y tenían como responsabilidad, llevar efectivamente el control del cultivo de coca asignando un límite de 12 000 hectáreas para la producción legal de hoja de coca ^[34], ^[35].

El cultivo de la coca y las cantidades asignadas son consideradas legales en ciertas zonas de Bolivia, se considera como ilegal la fabricación de la cocaína y la producción en tierras que no han sido autorizadas y que se encuentran fuera de las áreas asignadas ^[36].

El efectivo obtenido de la producción ilegal de coca o procesamiento de cocaína, muestra una relación similar a las remesas, es decir, el efectivo que obtienen por un empleo fuera del territorio y la economía tradicional de su familia o grupo, regresa a gastarse en casa. Principalmente para embellecer o mejorar equipamiento de una vivienda existente. La mayor parte del efectivo restante se gasta en ropa, pago de deudas, electrodomésticos y bienes percibidos como "de lujo" ^[37].

Según el Centro Latinoamericano de Investigación Científica CELIN BOLIVIA^[34], se realizó una investigación sobre el consumo tradicional asignado para este propósito una cantidad de 9 087,9 toneladas métricas equivalentes a 5 148,8 hectáreas de cultivo de coca para el año 2000^[35].

3.1. Desarrollo de Conceptos y Formulación de Hipótesis

La relación de la demanda de la electricidad está dada en Bolivia: a medida que la actividad económica de un país crece, también su demanda de electricidad.

En algunos países como es el caso de Bolivia la actividad económica que es generada en el país está dada por dos partes una parte formal que puede ser cuantificada por el PIB del país y una parte informal que es la economía no registrada, pero el efecto en la demanda de electricidad es el mismo, la suma de la actividad económica formal y la actividad económica informal o economía sombra es al final la demanda eléctrica del siguiente año. Esta relación fue primeramente propuesta con Dobozi y Pohl 1995 proponiendo una estimación de economía no registrada de la ex Unión Soviética utilizando el PIB y el consumo de electricidad ^[17].

La economía sombra se ha convertido en el término preferido para actividades económicas no reguladas, tanto en países ricos como pobres ^[38]. Basado en la teoría de racionalización de Weber, fue acuñado a principios de la década de 1970 en respuesta a la proliferación del trabajo por cuenta propia y el trabajo informal en las ciudades del tercer mundo. Ahora su rango de referencia es muy amplio, abarcando desde corrupción política de alto nivel hasta mejoras en el hogar. El fenómeno es bastante real y de cierta antigüedad ^[39], pero su definición sigue siendo difícil de alcanzar.

Operando más allá de las reglas de la burocracia, la economía sombra puede entenderse dialécticamente como división, contenido, negación o residuo ^[40]. En Bolivia parte de la economía no registrada, está conformada por los resultados económicos por efecto de actividades realizadas por el narcotráfico. El mismo que está relacionado con la producción de hoja de coca a mayor producción de hoja de coca mayor posibilidad de narcotráfico ^[41].

Tomando esta relación de la electricidad y el PIB ^[28] donde la electricidad se reconoce como una variable dependiente y el PIB de un año anterior se considera como una variable independiente, afecta al consumo de electricidad del siguiente año. En Bolivia existen datos de algunos años en los que esta relación no puede ser comprobada por que el PIB decreció y la electricidad tuvo crecimiento, paralelamente existe información de una mayor cantidad de datos de años donde se puede corroborar la economía no registrada ^[42].

Bolivia tiene una economía no registrada que está relacionada con la demanda de electricidad, uno de los factores de la economía sombra es el narcotráfico y está relacionado con las hectáreas de plantación de coca ^[36], en la Figura 2 se aprecia la relación.

Figura 2 Relación Demanda Eléctrica con el PIB y la Economía Informal. Fuente: Elaboración Propia. 

La hipótesis de este trabajo es comprobar si existe relación de corto plazo entre la electricidad y el cultivo de coca donde la electricidad es una variable dependiente y el cultivo de hojas de coca se considera una variable independiente. Con ayuda de esta relación se puede cuantificar parte de la economía no registrada. La economía agraria de la hoja de coca no incide de forma directa en el consumo de demanda eléctrica. Sin embargo, la economía sombra generada por esta actividad agraria impulsa otros componentes que a su vez incrementan su requerimiento de demanda eléctrica dentro de Bolivia.

El modelo fundamental para el análisis es el siguiente:

donde la electricidad del periodo t está en función al PIB de un periodo anterior, la producción de hectáreas de hojas de coca y una variable dummy denotada por D1. Específicamente, en la ecuación (1), las variables están definidas de la siguiente manera:

Como una prueba de robustez, se considera un modelo alternativo que incluye, además, variables de control adicionales para comprobar si la variable de hectáreas de hoja de coca sigue siendo relevante. La inclusión de estas variables permite, en cierta medida, de mitigar posibles sesgos en los parámetros debidos a variables omitidas. A continuación, se describen las siguientes variables de control:

Al comparar la estabilidad de los coeficientes β1 y β2 estimados en ambos modelos, se presenta evidencia de la robustez de los mismo. Para complementar se desarrollaron dos modelos adicionales con el cambio de la variable de coca por la variable de coca_x que corresponde a sólo las hectáreas excedentarias de hoja de coca.

Se han elegido como variables de control, la variable de desempleo y la variable de presión fiscal debido a que en el modelo MIMIC ^[15] influyen en la estimación de la economía no registrada ayudando a disminuir el problema de variable omitida. Otra de las razones por las que se han elegido estas dos variables es porque se tiene disponibilidad de información de estas variables a lo largo de la serie del modelo, para el desempleo se intentó utilizar otras variables del mercado laboral en Bolivia como la variable de informalidad que podría brindar una medición más exacta pero lamentablemente sólo se tienen datos registrados desde el año 2000 ^[43] y se miden con las encuestas de hogar, las mismas antes de este periodo no se realizaban anualmente.

5.1. Metodología

En este trabajo no se han elaborado relaciones estadísticas de largo plazo ya que se cuenta con una muestra limitada al contar con datos anuales, este tamaño de la muestra no permite aplicar pruebas y métodos elaborados. El test de cointegración de Johansen tendría muy bajo poder y sus conclusiones no serían confiables. De igual manera realizar un modelo de corrección de errores para analizar las relaciones de largo plazo tendrían un sesgo considerable de muestras finitas.

Además la serie de la hoja de coca en Bolivia recién empezó a tomar relevancia a partir de los años 1980s no se cuentan con datos más antiguos a esta fecha para desarrollar series de largo plazo. Por ello en este trabajo se estima un modelo de rezagos autodistribuidos (ARDL) que permite capturar de manera eficiente las dinámicas en el tiempo de las variables a ser analizadas. Por todo lo anteriormente expuesto se ha fijado el horizonte del presente trabajo al corto plazo.

En este modelo ARDL, las pruebas convencionales de especificación basadas en el criterio de Akaike sugieren que el PIB debería entrar al modelo con un rezago. Las pruebas de bondad del modelo, de residuos blanco, corroboran esta especificación, véase la Figura 3.

Los pasos realizados en el presente análisis son:

5.2. Resultados

A continuación, se presentan los resultados de la estructura de análisis descrita en el párrafo anterior.

a) Como se observa en la Tabla 1, la prueba de raíz unitaria de las variables del estudio, de la primera diferencia de logaritmo de producción de coca, PIB y consumo de electricidad, y las variables de control de la primera diferencia de logaritmo de desempleo y de la variable de la primera diferencia del logaritmo de presión fiscal se sugiere que todas las variables son estacionarias.

b) Como se puede apreciar en la Tabla 2 los resultados de Bolivia muestran que la correlación entre las variables Energía y Coca existe una correlación de -0.7023. La correlación entre la energía y el PIB es de 0.9985 como se muestra en la Tabla 2.

c) Verificada la correlación entre la variable PIB, Electricidad y la coca, se procedió a realizar la estimación del modelo ARDL descrito anteriormente. Siguiendo a Campo y Sarmiento ^[28] se tuvo que incluir variables categóricas dummies, para el tratamiento de datos atípicos en la estadística en la historia Bolivia. Este análisis permitió ajustar el modelo con el cumplimiento de pruebas de bondad y ajustes del modelo. Las variables dummy tuvieron el valor de uno para los periodos de la economía en el que Bolivia tiene efecto de crisis económica.

Para la regresión se utilizó la variable D1 con 5 dummies, primeramente el año 1987 donde Bolivia pasa por un periodo de cambio con la implementación de las leyes 1008 y la ley 843, además de cambiar la moneda de Pesos a Bolivianos ^{[52] [53]}, el siguiente periodo considerado como variable Dummies es el año 1993 de elecciones^[54], el año 1997 por las elecciones nacionales que se llevaron a cabo ese año ^[54], 2001 comienzo de la recesión generalizada en todos los sectores ^[55] 2011 elecciones judiciales por primera vez en Bolivia^[56].

Los resultados del análisis se presentan en la Tabla 3.:

En la Tabla 3 se presentan cuatro modelos el primero son las variables básicas (Energía, Coca y PIB) con las variables Dummies D1 y el segundo es el modelo utilizando las variables básicas adicionando las variables de control como el desempleo N y la presión Fiscal T que tienen un efecto de retardo de dos periodos.

El modelo 3 y 4 considera la variable de coca, pero solamente las hectáreas excedentarias según la ley 1008 aplicada desde el año 1988 sólo se deberían permitir en el territorio de Bolivia 12 000 Hectáreas de cultivo el resto de cultivos son considerados excedentarios ^{[57] [34]}.

Para el modelo 1 y 2 las pruebas de bondad de ajuste, de residuos ruido blanco, sugieren que el modelo ARDL fue correctamente especificado. así mismo se puede apreciar que las probabilidades se encuentran por debajo de 0.05 y son estadísticamente significativas al 95 % de confianza. Mostrando un estadístico de Durbin-Watson (Dw) cercano a 2. Los modelos presentan un correlograma con valores cercanos a cero en los dos modelos.

Para el modelo 3 y 4 las pruebas de bondad de ajuste, de residuos ruido blanco, sugieren que el modelo ARDL fue correctamente especificado. Pero existe un cambio en la variable de Coca excedentaria en el modelo 3 y la variable de desempleo en el modelo 4 generan una probabilidad por debajo de 0.10 y mayor a 0.05 y son estadísticamente significativas al 90 % de confianza. Los modelos presentan un correlograma con valores cercanos a cero en los dos modelos. A pesar del cambio de la variable de coca a solo coca excedentaria el modelo sigue siendo significativo y el cambio es mínimo.

d) Utilizando los resultados, se realizó una estimación del efecto de la variación de la economía no registrada y su incidencia en el crecimiento de la Demanda Eléctrica durante estos periodos.

Tomando en cuenta las tres relaciones se realizó la estimación, planteándose la siguiente pregunta ¿Qué pasaría si la coca crece en 1% y el PIB no tiene crecimiento?

La respuesta a la pregunta planteada, se pudo estimar en el modelo 1 que Bolivia muestra incidencia, ante un cambio del 1 % de coca, su consumo de electricidad varia en 0.0415%, con un 95% de confianza estadística, se encuentra también relacionado con la economía no registrada del país, que se genera en la misma proporción.

En el modelo 2 donde se implementaron variables de control, como el desempleo y la presión fiscal de Bolivia, se muestra si existe sesgo por variable omitida, observamos que el coeficiente de la coca aumenta y mejora el modelo por tanto ante un cambio del 1 % de coca, el consumo de electricidad varia en 0.0658%, a un 99% de confianza estadística. Por tanto, se captura consistentemente un efecto de la coca sobre la electricidad asociado con parte de la economía no registrada.

Por el comportamiento económico que tuvo en los años 80, el país obtuvo un decrecimiento económico negativo como consecuencia de una crisis económica profunda por las presiones de los sectores sociales y bajo una inflación galopante y la falta de ingresos.

Como se observa en la Figura 3, Bolivia mostró un crecimiento económico negativo por diferentes razones, pero en la mayoría de los años donde se registró picos en la variación de producción de coca también hubo variación en el consumo de energía, estos resultados nos permiten considerar que se podría inferir, que parte de la economía no registrada está relacionada con el lavado de dinero con fondos extranjeros que ingresan a la economía Boliviana de manera ilegal generando ese crecimiento en los años específicos que están relacionados con la producción de la hoja de coca.

Considerando los parámetros descritos es necesario, realizar un análisis y una estimación de los efectos en las relaciones que se generan con el consumo de la energía eléctrica. Tanto los datos de energía como los del PIB son datos públicos y no pueden ser modificados; en cambio no se tenía acceso al efecto que generaba la economía sombra ^[42]; consiguientemente con este análisis se aproxima el efecto de la economía no registrada en el desarrollo económico, entonces se puede inferir que si la coca genera un cambio en el porcentaje de consumo de energía eléctrica también generaría el mismo cambio en el crecimiento del PIB por la existencia de la relación que tienen las variables PIB y electricidad.